En muchas ocasiones los que utilizan el Market Timing, sobre todo para operaciones de medio plazo, suelen utilizar indicadores bastante complejos, que en muchas ocasiones son difíciles de encontrar y en otras, “las más” bastante difíciles de interpretar.
Reconozco la utilidad de algunos y la sencillez de interpretación, como el Nuevos mínimos y Nuevos máximos, que me sirvió hace un tiempo para dar un toque de alerta sobre la situación del mercado USA, pero otros son bastante enrevesados.
Entre los indicadores clásicos, los de siempre, tenemos una buena batería de ellos que nos van a ayudar a mejorar nuestras entradas en el mercado y salidas, si alguno pretende utilizar el comprar-mantener y vender.
Los que se han demostrado bastante útiles durante mucho tiempo han sido:

* El MACD
* El RSI
* Las Medias móviles
Todos estos indicadores son tan típicos, que muchas veces obviamos que son seguidores de tendencia, pero claro…los vemos en los gráficos diarios subir bajar, cortarse y sus señales nos confunden.
Estamos olvidando, o tal vez “no conociendo”, una regla que se usa en el análisis técnico y que debemos tener presente: los precios se mueven en distintas temporalidades.
En gráficos diarios el ruido es bastante alto, el gráficos semanales, ese ruido desciende bastante, y si nos vamos a gráficos mensuales ese ruido prácticamente desaparece.

El MACD

El MACD es uno de los indicadores clásicos más eficientes para detectar una tendencia y un cambio de tendencia.
Nos vamos a olvidar de zonas de acumulación, distribución, manos fuertes o manos débiles…

Con un simple corte del MACD en gráficos mensuales, podemos determinar la dirección de la tendencia. ¿Así de simple? No, como todo en el análisis técnico hay matices, y el MACD tiene muchos.
Los cortes, tanto alcistas como bajistas, en gráficos mensuales suelen predecir bastante bien los cambios en las tendencias, pero no siempre sucede así, ¿Por qué? Pues porque hay valores muy alcistas, que un corte bajista, lo único que nos está indicando es una consolidación lateral, y lo mismo para un valor bajista, un corte alcista probablemente sólo indique una fase lateral.

Tenemos que utilizar los cortes con inteligencia. Si la gran mayoría de los valores se cortan bajistas, es evidente de que algo pasa, si sólo se corta alguno, es posible que ese valor se esté volviendo más bajista o vaya a comenzar un movimiento de consolidación.
Otra señal que nos proporciona el MACD es su posición respecto a 0. Cuando el MACD está por encima de 0 debemos tener predisposición alcista, pero si está por debajo de 0, debemos cambiar el chip a bajista.
Los cortes, lo que servirán en este caso es para cerrar posiciones y ponernos alertas, o si teníamos pensado abrir posiciones de largo plazo, posponerlas hasta que todo se aclare.

Medias Móviles

Los cruces de medias móviles, tradicionalmente se han utilizado para abrir o cerrar posiciones. Hay muchos largos de medias y todos los traders las han usado en mayor o menor medida en sus análisis y en sus sistemas de Trading.
Quizás una de las medias móviles más famosas, y que tiene que ver mucho con el Market Timing, es la media ponderada de 30 sesiones en gráficos semanales.

La teoría que hay detrás de la media y que podemos encontrar en el libro “Secretos para ganar en los mercados alcistas y bajistas”, es que precios por encima de la media móvil, indican tendencia alcista y por tanto opción para comprar, y precios por debajo de la media, indican tendencia bajista y opciones para cerrar posiciones o ponerse corto.
Elder, que es uno de mis traders preferidos utiliza la misma idea, pero con una media de 26 sesiones exponencial, bajo la idea de que es la mitad de las sesiones de un año (52 semanas), yo he hecho alguna prueba con la media de 20 sesiones simple y la verdad es que si las pones todas juntas, las señales son muy, muy parecidas

A mi juicio funciona aún mejor cuando se combinan dos medias, por ejemplo las de 20 y 40 simples, los cortes definitivamente nos alertan sobre una tendencia alcista o bajista, sin muchas discusiones.
Dentro de las medias móviles, es imposible no hablar de la media simple de 200 sesiones en gráficos diarios, ya que es una de las más seguidas y utilizadas por los inversores de todo el mundo.
Si la trasladamos esa media a semanal, estaríamos hablando de una media de 40 sesiones simple, una de las que utilizo con bastante frecuencia.
Tampoco puedo dejar de hablar de un clásico de las medias móviles en el argot anglo-sajón, la Golden cross, que simplemente es el cruce de una media móvil de 100 sesiones, con una de 50. Unos utilizan la media móvil simple y otros exponencial, aunque las que siguen teniendo peso, a pesar de la multitud de medias que se han analizado, son las típicas, las simples, las que se han utilizado siempre. Un consejo, probar medias móviles en gráficos menes….

El RSI

El RSI no es un indicador que utilice en exceso, pero porque al final he hecho como los médicos, me he especializado, y mi especialidad es el MACD.
Podríamos decir que los dos indicadores dan señales muy similares, y el mejor periodo de tiempo para utilizar el RSI, al igual que el MACD, mensual.

El RSI, da varias señales válidas, unas son de sobre compra o sobre venta, cuando supera las zonas 30-70, y la otra señal, la que nos interesa para decidir si estamos entrando en una tendencia alcista o bajista, es cuando el indicador supera la zona de 50.
Un indicador por debajo de 50 es tendencia bajista, y un indicador por encima de 50 es tendencia alcista.
Cuando el indicador sale de señales de sobre venta o sobre compra, podría ser una señal temprana de cambio de tendencia, pero habría que comprobar como se encuentran otros valores o índices, y no sería una señal definitiva, habría que combinar con otros indicadores o ponerla en contexto.
Se pueden montar sistemas de especulación, o que nos den señales de entrada y salida fiables, combinando el MACD y el RSI, pero en distintos marcos temporales, pero no es lo que hoy quería contaros